Nota 23 - Fondi del personale

La voce comprende:

(in migliaia di euro)    
  31/12/2010 31/12/2009 *
Fondi pensione:    
— finanziati 216.762 222.368
— non finanziati 85.819 92.310
TFR (società italiane) 44.470 51.454
Piani di assistenza medica 19.768 17.899
Altri benefici 114.905 67.849
  481.724 451.880

* comprensivo delle attività operative cessate pari a euro 15.372 migliaia

Fondi pensione

Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2010:

(in migliaia di euro)            
  31/12/2010
Germania Totale fondi pensione
non finanziati
USA UK Altri paesi Totale fondi pensione finanziati
Fondi finanziati
Valore attuale delle passività finanziate     133.851 868.573 3.351 1.005.775
Fair value delle attività a servizio del piano     (81.878) (704.434) (2.701) (789.013)
Fondi non finanziati
Valore attuale delle passività non finanziate
("unfunded")
85.819 85.819        
Passività nette in bilancio  85.819 85.819 51.973 164.139 650 216.762
di cui:            
— Tyre 85.819 85.819 51.973 90.641 650 143.264
— Altro       73.498   73.498

Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2009:

(in migliaia di euro)            
  31/12/2009
Germania Totale fondi pensione
non finanziati
USA UK Altri paesi Totale fondi pensione finanziati
Fondi finanziati
Valore attuale delle passività finanziate     122.199 783.307 2.981 908.487
Fair value delle attività a servizio del piano     (76.860) (606.856) (2.403) (686.119)
Fondi non finanziati
Valore attuale delle passività non finanziate
("unfunded")
92.310 92.310        
Passività nette in bilancio     92.310 92.310 45.339 176.451 578 222.368
di cui:            
— Tyre 84.168 84.168 45.339 91.681 578 137.598
— Real Estate 8.142 8.142        
— Altro       84.770   84.770

Le caratteristiche dei principali fondi pensione in essere al 31 dicembre 2010 sono le seguenti:

  • Germania – Settore Tyre: si tratta di un piano a benefici definiti non finanziato e basato sull’ultima retribuzione. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano è stato chiuso nell’ottobre del 1982; conseguentemente i partecipanti al piano sono dipendenti assunti anteriormente a tale data;
  • USA – Settore Tyre: si tratta di un piano a benefici definiti finanziato e basato sull’ultima retribuzione. Garantisce una pensione addizionale a quella statale ed è amministrato da un Trust. Il piano è stato chiuso nel 2001 e congelato nel 2003 per quei dipendenti che sono passati a uno schema a contributi definiti. I partecipanti al piano sono tutti non attivi;
  • UK: si tratta di piani a benefici definiti finanziati e basati sull’ultima retribuzione. Garantiscono una pensione addizionale a quella statale e sono amministrati all’interno di Trust. I piani sono stati chiusi nel 2001. Il piano del settore Tyre è stato congelato nel corso del 2010 per i dipendenti assunti prima del 2001, passati a uno schema a contributi definiti. Il piano in carico alla consociata Pirelli UK Ltd, che include i dipendenti del ex settore Cavi e Sistemi ceduto nel 2005, era già stato congelato nel 2005 in occasione della cessione.

I movimenti dell’esercizio del valore attuale delle passività per fondi pensione (finanziati e non finanziati) sono i seguenti:

(in migliaia di euro)    
  31/12/2010 31/12/2009
Valore iniziale 1.000.797 817.557
Differenze da conversione 34.245 38.925
Attività operative cessate (8.142) -
Movimenti transitati da conto economico:    
— costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 2.128 4.195
— costo per interessi 56.820 51.479
— riduzioni/estinzioni (curtailment) (1.049) -
(Utili)/perdite attuariali riconosciute nel Patrimonio netto 60.478 138.070
Contribuzioni del lavoratore 317 1.182
Benefici pagati (53.442) (53.114)
Altro (558) 2.503
Valore Finale 1.091.594 1.000.797

I movimenti dell’esercizio del fair value delle attività a servizio dei fondi pensione sono i seguenti:

(in thousands  of euro)    
  12/31/2010 12/31/2009
Opening balance (686,119) (571,437)
Translation differences (25,116) (33,372)
Movements through Income Statement:    
— expected return on plan assets (48,864) (40,416)
Actuarial (gains)/losses recognised in Equity (39,665) (56,062)
Employer contributions (22,829) (29,171)
Employee contributions (13,916) (1,689)
Benefits paid 46,937 45,403
Other 559 625
Closing balance
 (789,013) (686,119)

Le assunzioni utilizzate per determinare il rendimento atteso delle attività a servizio dei fondi pensione sono basate sui rendimenti attesi delle attività sottostanti (azioni, obbligazioni e depositi); il rendimento atteso è derivato dalla media generale dei rendimenti attesi dalle attività per ogni classe di investimento separatamente identificata, con riferimento a una composizione dell’attività effettiva oppure obiettivo. Il rendimento atteso di ciascuna classe di investimento è derivato dai rendimenti di mercato disponibili alla data di bilancio. In particolare, il rendimento atteso delle azioni è derivato da un tasso di rendimento risk free con l’aggiunta di un adeguato premio per il rischio. Nella tabella che segue si riporta la composizione delle attività a servizio dei fondi pensione finanziati:

  31/12/2010 31/12/2009
UK USA Altri paesi UK USA Altri paesi
Azioni 63% 70% - 62% 70% -
Obbligazioni 27% 25% - 27% 25% -
Depositi 2% - - - - -
Altro 8% 5% 100% 11% 5% 100%
  100% 100% 100% 100% 100% 100%

Il rendimento effettivo delle attività a servizio dei fondi pensione è stato il seguente:

(in migliaia di euro)        
  USA UK Altri paesi Totale
Rendimento effettivo 2010 - (Utili)/perdite (6.961) (81.399) (290) (88.650)
Rendimento effettivo 2009 - (Utili)/perdite (13.268) (83.057) (250) (96.575)

I costi riconosciuti a conto economico relativamente ai fondi pensione sono i seguenti:

(in migliaia di euro)    
  2010 2009
Costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 2.128 3.812
Costo per interessi 56.820 51.660
Rendimento atteso delle attività a servizio del piano (48.864) (40.416)
Riduzioni/estinzioni (curtailment) (1.049) -
  9.035 15.056

Gli ammontari rilevati in conto economico sono inclusi nella voce “Costi del Personale” (nota 31). I contributi che ci si aspetta di versare durante l’esercizio 2011 per i fondi pensione ammontano a euro 35.552 migliaia.

Trattamento di fine rapporto (TFR) – società italiane

I movimenti dell’esercizio del fondo trattamento di fine rapporto sono i seguenti:

(in migliaia di euro)    
  31/12/2010 31/12/2009
Valore iniziale 51.454 56.783
Attività operative cessate (5.538) -
Movimenti transitati da conto economico 2.341 3.333
Riduzioni/estinzioni (curtailmen) 371 1.987
(Utili)/perdite attuariali riconosciute nel Patrimonio netto 314 2.809
Liquidazioni/anticipazioni (4.621) (13.453)
Altro 149 (5)
Valore Finale
44.470 51.454
di cui:    
— Tyre 34.767 33.809
— Real Estate - 4.877
— Altro 9.703 12.768

I movimenti transitati da conto economico nel 2010 sono relativi al solo costo per interesse maturato sul TFR al 31 dicembre 2009. A seguito della riforma del TFR introdotta dalla Legge Finanziaria 2007, il TFR si è trasformato infatti in un programma a contributi definiti.

I movimenti transitati da conto economico sono rilevati alla voce “Costi del Personale” (nota 31).

Piani di assistenza medica

La composizione dei piani di assistenza medica è la seguente:

(in migliaia di euro)  
USA
Passività in bilancio al 31/12/2010 19.768
Passività in bilancio al 31/12/2009 17.899

Il piano medico in essere negli Stati Uniti (Settore Tyre) copre impiegati e operai, sia attivi che pensionati. Il piano è strutturato nelle due componenti “pre-medicare” e “post-medicare”, quest’ultima destinata a partecipanti oltre i 65 anni di età.

I contributi sono versati sia dal datore di lavoro che dai lavoratori.

I movimenti dell’esercizio delle passività riconosciute in bilancio per i piani di assistenza medica sono i seguenti:

(in migliaia di euro)    
  31/12/2010 31/12/2009
Valore iniziale 17.899 18.442
Differenze da conversione 1.390 (661)
Movimenti transitati da conto economico:    
— costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 5 6
— costo per interessi 1.070 1.090
(Utili)/perdite attuariali riconosciute nel Patrimonio netto 448 (15)
Benefici  pagati (1.044) (963)
Valore Finale   19.768 17.899

L’effetto di un incremento o di una diminuzione di un punto percentuale nei tassi tendenziali presunti dei costi per assistenza medica è il seguente:

  Aumento 1% Diminuzione 1%
31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009
Effetto sul costo delle prestazioni di lavoro corrente e sul costo degli interessi 38 40 (36) (39)
Effetto sulla passività riconosciuta in bilancio 711 626 (692) (609)

I costi riconosciuti a conto economico relativamente ai piani di assistenza medica sono i seguenti:

(in migliaia di euro)    
  2010 2009
Costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 5 6
Costo per interessi 1.070 1.090
  1.075 1.095

Gli ammontari rilevati in conto economico sono inclusi nella voce “Costi del Personale” (nota 31).

Informazioni aggiuntive relative ai benefici successivi al rapporto di lavoro

Le perdite nette attuariali maturate nell’esercizio 2010 imputate direttamente a Patrimonio netto ammontano a euro 21.618 migliaia (al 31 dicembre 2009 perdite nette per euro 86.633 migliaia, inclusiva della quota relativa a società valutate con il metodo del Patrimonio netto, pari a utili di euro 10 migliaia). Il valore cumulato nel Patrimonio netto al 31 dicembre 2010, pari a perdite nette per euro 405.911 migliaia, di cui euro 405.889 migliaia di competenza del Gruppo (al 31 dicembre 2009 perdite nette per euro 383.502 migliaia, di cui euro 383.893 migliaia di competenza del Gruppo), risulta così suddiviso:

(in migliaia di euro)            
  CUMULATO 31/12/2010
  Italia Germania USA UK Altri paesi Totale
Fondi pensione - (8.924) (85.461) (307.234) (10.404) (412.023)
Piani di assistenza medica - - (9.689) - - (9.689)
TFR 15.801 - - - - 15.801
Totale Utili/(perdite) attuariali riconosciuti nel Patrimonio netto
15.801 (8.924) (95.150) (307.234) (10.404) (405.911)

La suddivisione per paese al 31 dicembre 2009 era la seguente:

(in migliaia di euro)            
  CUMULATO 31/12/2009
  Italia Germania USA UK Altri paesi Totale
Fondi pensione - (5.684) (80.705) (296.227) (8.902) (391.518)
Piani di assistenza medica - - (9.242) - - (9.242)
TFR 17.258 - - - - 17.258
Totale Utili/(perdite) attuariali riconosciuti nel Patrimonio netto
17.258 (5.684) (89.947) (296.227) (8.902) (383.502)

Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2010 e ai fini della determinazione del costo previsto per l’anno 2011 sono le seguenti:

(in migliaia di euro)          
  Italia Germania Olanda UK USA
Tasso di sconto 4,75% 4,75% 4,75% 5,40% 5,10%
Tasso di inflazione 2,00% 2,00% 2,00% 3,45% -
Rendimento atteso delle attività - - - 6,56% 7,25%
Tasso atteso di incremento delle retribuzioni 2,00% (*) 2,50% 2,00% 3,30% -
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - iniziale - - - - 8,00%
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - finale - - - - 4,50%

* indicatore valido esclusivamente per le società con un numero di dipendenti inferiore a 50

Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2009 e ai fini della determinazione del costo per l’anno 2010 sono le seguenti:

(in migliaia di euro)          
  Italia Germania Olanda UK USA
Tasso di sconto 5,00% 5,20% 5,20% 5,70% 5,75%
Tasso di inflazione 2,00% 2,00% 2,00% 3,45% -
Rendimento atteso delle attività - - - 6,84% 7,39%
Tasso atteso di incremento delle retribuzioni 3,00% (*) 2,50% 2,00% 2,70% - 3,45% -
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - iniziale - - - - 8,00%
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - finale - - - - 4,50%

* indicatore valido esclusivamente per le società con un numero di dipendenti inferiore a 50

I tassi di sconto sono utilizzati nella valutazione dell’obbligazione e della componente finanziaria dell’onere netto corrente. Il Gruppo ha selezionato tali tassi sulla base delle curve di rendimento di titoli a reddito fisso (Corporate bond) di primarie società (con rating AA+) alla data di valutazione dei piani. Il tasso tendenziale dei costi per assistenza medica rappresenta l’incremento previsto dei costi di assistenza medica. Tale tasso è determinato sulla base dell’esperienza specifica del settore e di vari trend, incluse le proiezioni dell’inflazione specifica nel settore dell’assistenza sanitaria.
Il tasso iniziale utilizzato rappresenta un trend di breve periodo basato sull’esperienza recente e sulle prevalenti condizioni di mercato. Il tasso finale utilizzato è un’assunzione di lungo periodo che tiene conto, tra gli altri, dell’inflazione nei costi di assistenza sanitaria sulla base dell’andamento generale dell’inflazione, dell’inflazione incrementale medica, delle tecnologie, dei nuovi farmaci, dell’età media della popolazione e del diverso mix dei servizi medici. I tassi di rendimento attesi delle attività riflettono le stime sull’andamento dei tassi medi a lungo termine degli asset dei fondi pensione per tutta la durata dell’obbligazione. Il rendimento atteso è definito per ciascuna asset class (azionario, obbligazionario, cash, real estate) ed è al netto dei costi amministrativi previsti. L’andamento storico e la correlazione dei rendimenti, le stime sugli andamenti futuri e altri rilevanti fattori finanziari sono analizzati per verificarne la ragionevolezza e la coerenza. Le rettifiche basate sull’esperienza passata, relative ai piani a benefici definiti, sono le seguenti:

(in migliaia di euro)          
  31/12/2010 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006
Rettifiche sulle passività dei piani - (Utili)/perdite 19.295 942 (9.553) 16.097 (7.527)
Rettifiche sulle attività a servizio dei piani - (Utili)/perdite (39.786) (56.158) 224.875 (744) (32.733)

Le rettifiche sulle passività rappresentano la variazione della passività attuariale non derivante dalle modifiche delle ipotesi attuariali. Tipicamente, includono i cambiamenti della struttura demografica e retributiva. Dall’esperienza sono escluse le modifiche delle regole del piano (past service cost). Le rettifiche sulle attività rappresentano la differenza tra il rendimento effettivo delle attività e il rendimento atteso all’inizio dell’anno.

Altri benefici

La composizione degli altri benefici è la seguente:

(in migliaia di euro)    
  31/12/2010 31/12/2009 *
Piano di incentivazione a lungo termine 57.847 18.681
Premi di anzianità 13.249 15.035
Benefici assimilati a indennità di fine rapporto - società non italiane 23.840 18.369
Altri benefici a lungo termine 19.969 15.764
  114.905 67.849

* comprensivo delle attività operative cessate pari a euro 2.353 migliaia

Il piano di incentivazione a lungo termine del management, pari a euro 57.847 migliaia (euro 18.681 migliaia al 31 dicembre 2009) è relativo alla quota di competenza dell’esercizio del suddetto piano, approvato dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. del 21 aprile 2009 e destinato a circa 80 senior manager.